1. 链一财经首页
  2. 资讯

安全代币(Security Token)的基础设施

安全代币是一个非常热门的话题,在全球范围内,有大量的投资者和机构参与了这个话题的讨论。首先,我们需要关注安全代币的定义,我将安全代币定义为任何基于区块链的值,它受安全法规的约束。(参考Stephen Mckeon),安全代币有一些基本特性,包括以下几点:

· 24/7的市场

· 部分所有权

· 快速解决

· 降低直接成本

· 增加流动性和市场深度

· 自动化的合规

· 资产的互操作性

· 拓展安全合约的设计空间

本文将讨论实现安全代币特性的软件基础结构,重点讨论了影响安全代币基础结构设计原则的部分特性。包括以下几点:部分所有权、快速结算、增加流动性和市场深度、资产互操作性。

部分所有权

对于单一的高价值资产,部分所有权对于资产的分解是非常重要的。传统资产可能对应于“真正的”资产,而不是虚拟资产,在区块链中交易这类资产的一个解决方案是将“真正的”资产转移到特殊区块链中的代理代币中。所有风险以特殊区块链为基础。另一种方法是第2层解决方案,作为一种协议,它定义了一个在区块链上交易的规则,它更简单和更易于实现,同时,它实现了区块链的部分功能。

比如共识网络,它可以是一个技术组合,包括P2P网络,密码学,共识协议等。无论是对于债券,期权还是金融衍生品,实际上,这些资产的所有权已经在用数字表示。(基本上,你是通过PDF阅读这些资产的材料)。关键数据包括会计数据、发行数据、保密合同等,都应该写入到共识网络中,这个过程是非常复杂的,但从计算机的角度来看,这些数据的特点如下:

· 本质上,这些数据就是日志。

· 日志可以在一定时间内转入分类帐。

这些数据被放入一个共识网络中,加上哈希值头块,以最简化的方式支持其不可更改的方式。

机构或个人可以在共识的金融网络上发行资产,同时,这些资产很容易被分割出售。

快速结算

快速结算是一个重要的特点,传统金融机构基本上采用标准的T+N结算模式,“N”为天,意思是资产的所有权在交易结束后的“N”天不易手。在一个事务中花费更多时间是主要问题。由于背景的复杂性,预结算过程难以改善。但在区块链中,预结算过程非常高效,在以太坊中预结算成本不超过一分钟。而在BTC网络中,预结算时间几乎是一个小时。

安全代币必须面对所谓的“跨链交换”需求,因为它依赖于不同的区块链来实现。安全代币可以在不同的区块链上发布和执行,通过区块链3.0的开发,区块链的框架正在进化,以支持各种金融产品,EOS和以太坊生态系统的开发不断证明了这一趋势。我认为目前在同一个区块链上实现安全令代币的要求非常困难,必须有所谓的“跨链”交换的要求,所以跨链原子交换是安全代币解决的基本技术之一。

安全代币(Security Token)的基础设施

跨链原子交换的实现主要包括代理代币和哈希值锁。在另一篇文章中描述了两者的详细区别:https://medium.com/@guiningli/a-new- Generation-digital-asset-swap-network-4c62dcb535ad

增加流动性和市场深度

我们一直试图在数字货币和传统金融市场之间架起一座桥梁,这有利于扩大两个市场的流动性。对于数字货币市场的投资者来说,传统的金融产品更加稳定,投资者通过购买安全代币来规避风险。另一方面,加密货币资产价格的上涨创造了数十亿的财富,传统投资者可以通过购买加密货币资产来配置他们的资产池。

我们可以在P2P网络中使用查询匹配模式,这种模式会加速安全代币的执行。无论客户是机构还是个人,保障其资产在市场上的交易权,是安全代币网络最重要的要求之一。确保融资环节的有效价格发现是必要的,同时需要保护机构客户的信息(客户本身是中介组织最重要的资源),这对安全代币的基础设施提出了更高的要求。

安全代币(Security Token)的基础设施

双层协议包括交换协议和清除协议,交换协议扩大了流动性,清除协议负责保护隐私信息。

资产的互操作性

资产的互操作性是安全代币最重要的特性之一。随着互操作性的实现,可以加速安全代币的交换。由于协议的原因,将发出受同一协议约束的各种安全代币。这些资产将很容易被持有在同一个人工具(例如在同一钱包中)中,这就扩大了这些资产的流动性,流动性溢价将提高这些安全代币的价值。

安全代币的发布已经在上一节“部分所有权”中描述过。现在我们提出了一个交换协议,它可能更有利于安全代币互操作性的实现。注意,实现资产互操作性的困难在于安全代币所依赖的底层区块链的差异。因此,互操作性应该关注如何通过同一协议发出和交换各种安全代币。同时,有必要考虑这些安全代币的交换过程。

安全代币(Security Token)的基础设施

在node1中的特殊资产发出后,该资产就成为了一种被交换网络接受的安全代币。接下来,它需要服从于交换网络所依赖的交换协议。切换路径是一个解决方案。在完成查询匹配之后,将创建新的切换路径。同时,交换路径被转移到网络上,并且不能被密码术所篡改。

总结

本文重点讨论的是安全代币的发布、交易、清除和结算所涉及的基础结构。我们相信安全代币不会在特殊的区块链上发布代币,然后将代币放到交易所上,如果是这样的话安全代币和ICO将是一样的,但其实安全代币会依靠他们的基础架构去克服ICO的不足,安全代币的基础架构会包含更多的技术。

根据国家《关于防范代币发行融资风险的公告》,大家应警惕代币发行融资与交易的风险隐患。

本文来自LIANYI转载,不代表链一财经立场,转载请联系原作者。

发表评论

登录后才能评论

联系我们

微信:kkyves

邮件:kefu@lianyi.com

时间:7x24,节假日bu休息

QR code