1. 链一财经首页
  2. 资讯

忘记纸质记录——区块链将重组贸易融资

区块链技术可以通过减少对纸质文件的依赖,从根本上改变贸易融资——金融界最古老的角落之一。
提供贸易融资的斯坦恩集团(Stenn Group)总裁Kerstin Braun表示,跨境交易平均需要交换36份文件和240份复印件。

忘记纸质记录——区块链将重组贸易融资

到2050年,专家建议区块链可以提供交易的数字记录。这将简化文件记录,提高各方之间的透明度,允许采用“动态保理”等做法,即利率随着货物接近最终目的地而变化。
贸易融资填补了出口商发货和进口商付款之间的空白。银行承担中间风险(如进口商不付款或无法付款)并收取交易费用。
信用证是进口商的银行寄给出口商的一种承诺,即在满足一定条件的情况下付款。这给出口商装运货物开了绿灯。然后出口商出示运输证明,从自己的银行获得融资,银行直接从进口商的银行收回资金。
目前,信息是有限的:贸易公司往往在世界不同的地方,并可能没有信用历史。由于需要实际交换纸质文件,有关各方也很难获得相关信息。
区块链是一种数字分类账,它可以让贸易融资交易中的每一方都能获得交易的单一记录。这将使它们能够立即看到正在发生的情况、对文件进行了哪些修改以及由谁修改,这可能对贸易融资的成本和可获得性产生深远的影响。
理论上,贸易融资的风险会随着货物越来越接近进口商而降低,尽管目前各方很难确定这一点。在卫星或射频识别技术的帮助下,区块链可以让从出口商到银行的相关方立即看到货物何时被装上船舶或物流公司提货。
斯坦福大学商学院的Hau Lee教授预测了一个“动态保理”过程,即在旅程的每个阶段,随着风险的下降,向出口商或进口商收取的利率也会下降。
“区块链可以让你跟踪每一步。因此它降低了利率,因为需要更少的抵押品,” Lee教授说,他预计到2050年,该技术将在贸易融资中得到广泛使用。
使用通用数字平台跟踪贸易融资交易的组织的另一个好处是,它创建了一个关于潜在客户及其交易历史的数据池。这将使新进入者(如大型机构投资者或科技公司)更容易提供融资或再融资选择。
“在机构投资者难以在公共债券领域找到收益的时候,这种替代收入来源的可用性将大受欢迎,” Francesco Filia说,他的对冲基金Fasanara Capital投资于贸易融资。
咨询公司埃森哲欧洲银行(Accenture Banking)董事总经理 Cécile AndréLeruste表示,该行业的开放甚至可能意味着,到2050年,基本贸易融资的成本可能降至零。相反,银行将通过出售出口商或进口商的数据或提供其评级来赚取利润。
区块链还可以帮助扩大能够获得贸易融资的公司池。这可能会缩小贸易融资缺口——即信贷需求(尤其是中小企业)与债权人提供信贷意愿之间的差距。
亚洲开发银行(Asian Development Bank)的数据显示,贸易融资缺口目前为1.5万亿美元。报告指出,“了解你的客户”问题是贸易融资被拒的一个关键原因。例如,发展中世界的许多中小企业和企业都无法展示悠久的交易历史。这使得债权人更难评估他们的风险,因此不太可能向他们贷款。
Hau教授说,“区块链可以提供关于以往交易的详细数据,从而提供一些历史数据,方便金融家进行风险评估”。
银行可以查看与当前和以前交易相关的各方、甚至可能是更广泛的供应网络的数据——这些数据更容易获得、更全面,而且在理论上更可信(因为所有参与者都能看到谁修改了文件)。
这使融资更容易获得,也将使进口商有更多的商品选择,并有助于较贫穷国家的经济发展。
国际合同和商业管理协会主席Tim Cummins表示,目前用于贸易融资的许多单证合同最终可能会被运行在区块链上的自动执行智能合约所取代。
这意味着合约可以更快、更简单地执行,例如,当有人通过电话确认发货时就可以执行。
智能合约也可以向更多人开放市场,例如使用图片来帮助不识字的供应商理解条款。
Cummins表示,发达国家的许多合约都需要博士水平的研究才能理解。他说:“这是一个我们正在寻求减少滥用权力和‘恃凌弱’所造成的不平等的世界,这可以说是传统合约的意义所在。”他补充说,到2050年,跟单合约将是不寻常的。
然而,尽管区块链最终会带来诸多好处,但这个古老世界的某些部分可能仍未被触及。
区块链软件公司R3的贸易和供应链主管Alisa DiCaprio表示:“你可能永远无法达到无纸化的地步。你总会遇到需要纸张的国家或地区。”

根据国家《关于防范代币发行融资风险的公告》,大家应警惕代币发行融资与交易的风险隐患。

本文来自LIANYI转载,不代表链一财经立场,转载请联系原作者。

发表评论

登录后才能评论