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慕容话币:谈谈数字货币现货和合约的区别,它们的优劣势在哪?

谈到数字货币交易,大多数人都只做现货交易,也就是屯币,币价涨了抛掉,利用价差来赚钱。其实数字货币也有期货交易的存在,只是传统期货的标的是现实世界中的某种商品,数字货币期货的标的是某个数字币资产。数字货币期货交易中的保证金也不是法币,而是数字币,保证金以虚拟币的形式缴纳,即实现了“以数字币交易数字币”,因此可以定义为虚拟期货。为了和传统期货做出区分,数字货币中的期货交易常常被称为合约交易,而不是用的传统期货的名称。

慕容话币:谈谈数字货币现货和合约的区别,它们的优劣势在哪?

比特币从出身便拥有着金融属性,但是经过近两年的疯狂上涨下跌之后,比特币报价就进入了冬季,就目前的情况手上有币的人着急,手上没币想做现货屯币的也着急,但是就是在这种大环境下,合约交易却成了香饽饽,那么合约交易是什么呢?它和屯币又有什么区别呢?

①现货与合约交易的方向差异对比

简单举个例子说明现货屯币获利的方式,比如现在比特币报价是在4000美金一枚,如果你觉得这是低点,支付4000美金购入一枚比特币,然后坐等比特币升值,如果行情真的出现拉升,比如涨至5000美元时卖出,净利润就是1000美金,这是现货的唯一获利方式,低位买入,高位卖出,和股票类似。

那么合约交易的获利方式是什么呢,简单点说就是在现货的获利方式上,添加了允许做空的机制,比如比特币在17年报价最高峰时期差不多在20000美金左右一枚,其实在这个时候市场中很多人都选择将低位购入的比特币卖出去,因为他们认为比特币已经到了相对高点,换言之既是认为未来比特币会从高位跌落,那么如果做合约交易,这些人就可以在这个时候选择做空比特币。当比特币跌至10000美金一枚,卖出看空合约,那么净利润就是10000美金。

可能对于刚刚做合约的人来说,经常绕不过来做空的思路,其实很简单,做多不就是赚价格上涨后的差价吗,做空就是反过来,赚价格下跌后的差价。合约与现货相比多了做空的方向,必然多了一倍的交易机会,也减少了套牢的风险。

②合约交易杠杆与现货全款的成本差异对比

现货屯币就是比特币当前报价是多少钱一枚,你就需要花多少钱一枚,比如比特币报价在4000美元,你就需要支付4000美金购入一枚比特币。合约交易通常存在杠杠,像我接触的平台杆杆在3%,那么如果同样比特币报价在4000美元时以合约来换取一枚比特币带来的价值时,合约所需的4000*0.03*合约单位5=600USDT保证金只需要600美金。

总结:在同样期望等量比特币创造价值时,从成本方面考虑,合约交易无疑更加有优势一些。

③合约交易和现货的市场行情对比

在现在比特币市场当中,手上有币的人着急,手上没币想做现货屯币的也着急,最主要的原因就是现在比特币报价起伏不大,市场对于现货而言便处于熊市之中。合约交易因为存在做空的机制,所以就无所谓现货中所讲的牛市熊市。只要你有足够的耐心等待符合你交易策略的机会(多与空的方法是一样的,反过来用就可以),即时一个月波动点数都不超过100点,那么在合约交易中,就可以在高位做空,低位做多,赚取双向的交易差价利润。只要市场还存在,那就一直是“牛市”,就一直有机会。

总结:现货买入之后就只能等待牛市的拉升,而合约交易只要有波动就能产生利润(前提是方向正确)

④合约交易和现货交易的风险对比

有人说合约交易的风险要大于现货,关于风险方面,需要从多个方面去综合考虑,首先从成本考虑,现货以目前的比特币报价需要支付4000美金才可以获得一枚比特币,而每波动一点则是盈亏1美金,换句话说,如果比特币从4000美金跌到0,至多亏损4000美金,在合约交易中,想要因为比特币波动一个点带来1美金的收入,只需要支付保证金80美金,就可以获取同样的价值,那么和刚才的例子来说,从4000跌到0,也只需要4000美金,这个时候肯定有人会说,合约交易当中存在强平机制,跌不到那么多资金就没了,但是如果账户存在资金,至多也就跌4000美金。

慕容话币:谈谈数字货币现货和合约的区别,它们的优劣势在哪?

总结:所以对于风险而言,我不太清楚有人说合约交易的杠杆的风险大,是大在哪?

最后如果选择合约交易,慕容有几点建议,①像数字资产这种动辄就百分之几十的波动,最好每次开仓不超过10%,赚钱了再加仓也不迟;②10%的仓位如果不设止损去做空也有爆仓的风险,所以光仓位控制好了还不行,错了要及时认错,跟市场认怂说“我错了”,光说不行,要止损;③做合约不要随意补仓,亏损不加仓。加仓都是在你首笔交易是获利的情况下进行的,这至少说明你这比交易现在是对的;③不用一直看着,交易都不要玩超短线,那不是正常人能玩的,尽量都看1小时以上的图去找交易机会。

合约和现货最大的差别就是交易机制的不同,相比现货来说,合约的交易机制则是,杠杆保证金双向交易机制。 杠杆,就是成倍数的放大你的盈利和亏损。保证金就是用你账户中的一部分资金作为抵押去交易你本身甚至无法交易的金额。而双向交易则更好理解,你既可以做涨买多,也可以做跌卖空。其中最为关键的则是杠杆这个东西,很多朋友说合约比现货风险大很多的因素也正在这里。杠杆是成几何倍数放大你的盈利和亏损,这就对于很多投资者的风险控制能力更严格,我个人看来,风险本身并不是杠杆,而是存在于投资者本身对于风险的认知和控制。而如何做好风控和仓位管理我会在其他的文章中说明,本文就不详细介绍。

慕容话币:谈谈数字货币现货和合约的区别,它们的优劣势在哪?

根据国家《关于防范代币发行融资风险的公告》,大家应警惕代币发行融资与交易的风险隐患。

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