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必看系列:做投资最不能忽视的一个东西和三个原则

甜瓜闲谈

必看系列:做投资最不能忽视的一个东西和三个原则

之前度过一本书《富爸爸,穷爸爸》,书里面最经典的一句话是:我们要让金钱为我们打工,而不是我们为钱打工。最近在投资方面的学习笔记多,越来越觉得这句话,一语中的,说的就是该合理的投资。

    每个投资者,无论采用什么样的方法,都会在漫长的投资历练中形成自己的投资原则,约束并指导自己的投资实践。由于每个人的经历不同,每个人的投资原则也会不同,这是一个仁者见仁智者见智的事,但是往往我们会发现经验丰富的投资者有类似的原则和感悟。

   在此,我总结了三点原则供大家参考:

    第一,是采用的投资方法或策略应具有正的预期回报或预期超额回报。

    这个原则听起来很傻,任何投资者都不会去找一个预期是亏钱的事情干。而事实,是多数投资者在无意识的做不断让自己亏钱的事,以至于大家形容股市为赌场,十赌九亏。以股票为例,很多投资者做出投资决策的依据是觉得股票会涨或会跌,而并没有去计算股票作为一类资产,上市公司长期的预期回报是分红加上企业长期盈利增速。

    第二、控制投资过程的风险,防止极端风险。

    风险是一个老生常谈的话题,因为不断的强调,大家都记住了收益与风险是相伴随的这句话,但是很少把它放在心里。在中国金融行业高速发展的今天,大家更注重业务,而甚至把风险管理看成是阻碍业务发展的约束。

而我对风险管理的理解是,投资中我们永远要问自己,如果我看错了怎么办?从长期来看,投资是个统计问题,较成功的投资者的胜率也仅仅是略微超过50%这一平衡水平,那一定有很多时候是我们犯错误的。而风险管理的意义就在于,让我们遇到错误时不要出现极端损失,能平安活过去,最终达到胜利的终点。可以说,风险管理是为投资成功而服务的。

    第三、拉长投资期限,增加投资次数。

    如前面所言,统计是个概率问题,成功的投资者投资的胜率更高或者盈亏比更高,而非每次投资都挣钱。因此,只有不断增加投资次数,才能最大限度的降低投资中不可控因素对我们的影响,让投资长期看是个几乎确定挣钱的事情。

    随着我们

很多人投资股票或者数字货币,一般股票交易所给你万分之二点五的交易佣金,一般人感觉万分之二点五,手续费并不高,其实一些人不知道还有千一的印花税等,数字货币交易所一般有千二左右的手续费,如果能买到打折点卡,也可以做到万分之几的手续费。

中国有不少人投资基金,觉得基金安全可靠费用低,很多人却容易忽视的一个因素就是基金的费用。

你如果你随便找一家比较知名的基金公司,去查看一下他们的基金费用,大致就可以了解到买一个基金就有各种你不知道的费用,什么交易费,管理费,托管费和账户维护费。

假如你要购买基金,一般基金都是收取1.5%的手续费。一般这个1.5%不是一次性收取的,而是年年收取,其实从你投资的第一天起就开始收取了,然后一年加总起来是1.5%。其中申购费一次性收取1.5%,这又是一笔不小的费用,你买10万元的基金,瞬间就收取了你150元,基金还没开始赚钱,你就跌了1.5%。 在你把资金赎回的时候,也有一笔赎回费用,根据你投资时间的长短进行收取,时间越长,费用可能少一点。

这样算下来,每年竟然已经有了3%的手续费被基金收取了,感觉已经不少了,关键这还不是最夸张的地方。

假如你持有这只基金去掉手续费二十年,投资了10万元,假如按照每年10%的回报率,最后二十年后你的钱会变成673000元,翻了接近7倍。

假如算上手续费,我们投资了10万元,因为基金每年收取3%左右的手续费,这样每年的回报率只有7%,二十年后你的钱会变成387000元,你的利润少了接近50%,起初看似3%的手续费不高,但是经过时间的复利洗刷后,你实际的手续费接近50%,是不是很夸张?

这就体现了节约成本的重要性,而且这个重要性基金公司是不会告诉你的,他们只会用障眼法让你感觉你好像占便宜了。

起初的3%的手续费看似不高,但是经不起复利效应的指数增长,时间越长就越可怕。

假如有这样一家公司,每年只收取你2%的管理费,比上面的3%管理费低了33.33%,然后赚到的利润,给你80%,自己只留20%,没赚到钱就没有这个费用。

如果你把这个钱投给了巴菲特,巴菲特在长达60多年的投资生涯中,让你的10万元,变成了60亿,收益非常惊人,但是如果你把钱交给了这种收费模式的基金公司,最后60多年下来,你的10万元最后只变成了2亿元,你少赚了96%,你几乎所有的收益都被基金公司看似2%的手续费给偷走了。

对于投资来说,千万不要小看各种手续管理费用,能省就省,养成这个习惯,如果每年能省2%左右的费用,这个习惯将在你一生之中为你多创造至少30倍的收益。

从这里我们也可以看出为何历史上没有短线和波段投资者能够跑赢长线投资者,历史上最厉害的利弗莫尔,《股票大作手回忆录》这样的投机天才也没能战胜市场,最后通过几十年难遇的超级股灾中做空赚的一个亿也在不断的短线合约交易中被手续费消耗殆尽。

如果你想这辈子不把钱白白送给交易所和证券公司,你就投资手续费最低的指数基金,每年各种费用加起来不到1%。

从这里我们也可以看出来频繁交易的可怕之处,短期可能看不出来,每天市场浮动10%,你即使每天交易一次,手续费也有千分之一左右,一年下来平均手续费36.5%,十年复利下来,手续费是你本金的21.46倍,而比特币即使十年涨了100倍,如果你持有不动,10万本金十年后变成1000万,而如果你频繁交易,即使你刚好跑赢长期卧倒不动收益,如果算上21.46倍的手续费,你10年下来不排除玩合约爆仓的可能性,你也只有4.65倍的收益,还不如付首付投资房地产呢,这样也不用天天折腾,消耗掉宝贵的注意力。

投资次数的不断增加,我们的投资平均回报终将趋向于我们投资策略的客观预期回报,而与这个理想目标的偏离,随着我们风险管理的增强和投资次数的增加而减小。

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