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手上的钱越来越不值钱,比特币能接棒黄金抗通胀吗?

前几天,比特币耶稣Roger Ver在社交媒体Twitter上发了一张图,引发了区块链爱好者的热议。

手上的钱越来越不值钱,比特币能接棒黄金抗通胀吗?

Roger Ver的推文内容其实很简单,就是梳理了一下2018年以来,世界上通货膨胀比较严重的一些国家通货膨胀数据。

这样的数据大家可能没什么概念,我们不妨先看看伊朗(Iran)的通货膨胀率走势:

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(图:2016年3月-2018年4月,伊朗的通货膨胀率)

 01 通货膨胀

简单地说,通货膨胀率就是生活必要支出的价格增长幅度。每个月维持生活所必要的支出,如果以伊朗这样的幅度增长,你感觉到可怕之处了吗?

其实,Roger Ver列出来的数据已经是比较保守的官方数据了,实际数据可能更骇人听闻。比如,伊朗已经开始进行管制了,人们手上的货币购买力,实际上已大打折扣,虽然表面上的数据仍然得到了维持。

土耳其(Turkey),虽然列出来的数据是24%,但根据CNBC相关报道,土耳其的通货膨胀率早就在几个月前就超过了100%。

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我们再来看一下委内瑞拉历史上的通货膨胀率:

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委内瑞拉在爆发恶性通货膨胀之前,有两次达到过100%的通货膨胀率,埋下了祸根,最后在前几年爆发了恶性通货膨胀,造成了“几斤的钞票才能买一斤猪肉”的可怕局面:

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恶性通货膨胀是什么体验呢?试想一下,某一天你睡醒去吃早饭,老板告诉你,这碗馄饨要1000元,而昨天这个价格是10元。

其实,通货膨胀一直在我们身边发生。在主导着世界消费观的美国,通货膨胀已经深入人心,如家常便饭一般了。

正在看这篇文章的你,想必也知道了钱会越来越不值钱,商品尤其是大宗商品(如房子)会越来越贵。

所以,消费主义开始在国内盛行。一部分年轻人开始选择享乐主义,开始不再存钱,开始抵触储蓄和积累,讲究“活在当下”。因为存钱的都是“傻瓜”,钱放银行里只会越来越贬值 。

当人们接受了货币会越来越贬值,甚至成了共识,觉得理所当然之后,其实通货膨胀已经和税收一样,也有了“合理性”。

当年,全球只有美国的货币能叫美金, 而如今,它只能和其他国家的货币一样,叫美元了。自从布雷顿森林体系结束之后,美元正式与黄金脱钩,之后,黄金与美元的汇率变成了下图:

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通过作为通货膨胀“照妖镜”的黄金价格走势,我们可以确定,如果按照黄金的价格作为参考,这四十年间以美元为代表的信用货币购买力在大幅缩水。

 02 为什么会发生通货膨胀

经济学界有个理论:通货紧缩会导致人们持有的货币升值,导致人们不愿意生产和消费,所以,经研究2%-3%的温和通货膨胀有利于经济的发展。

这个理论算是“通货膨胀利国利民、合情合理”的理论基础了。

目前,遵循这个理论,努力让通货膨胀水平稳定在2%左右的国家,主要是欧洲国家、美国和日本。

下图是欧洲的通胀水平:

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可以看出,欧洲的通胀水平在90年代的高点回落之后,比较好地保持在2%左右。

陷入通胀“无法振兴”的日本,低通货膨胀限制了中央银行的调控能力,尤其是出现市场负向需求冲击的时候,央行和政府对于市场的调节手段将会失去作用。

在“经济发展至上”的今时今日,在全球的经济模式和信贷模式下,通货膨胀很难避免。

那么,在这个需要通过通货膨胀来保持经济增长,或者说经济增长容易带来信贷宽松、货币增发,从而造成通货膨胀的时代里,我们需要做些什么来保证自己的资产不会随着时间的推移而贬值呢?

 03 普通人如何避免被通胀收割

为什么会通货膨胀?为什么物价飞涨?无非就是货币增长的速度快于生产的速度。

所以,经济学中有句很简单的话:通货膨胀从来就不是经济问题,而只是单纯的货币问题。

如何避免通货膨胀?一部分人或许很自然地想到了比特币。

在黄金退出市场流通、失去货币属性之后,比特币是少有的、全球知名的,同时具有货币属性和资产属性的通货。

接下来,将从这两个属性出发,我们讨论一下比特币是否能抵抗这个世界的通货膨胀。

一、比特币作为资产

比特币从2010年正式开始交易,开始有了市场价格,到2017年的最高点,价格上涨了百万倍。

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比特币如果作为资产,它能抗通胀吗?这个问题其实就是在问,比特币这么些年来,涨了这么多,后面还能再涨吗?

长期来看,比特币或许是比较好的选择之一。

比特币作为资产,有个天然的优势,就是它的“去中心化”。去中心化意味着全球没有人能垄断这项资产增值带来的收入,也没有人能通过操控这个市场来获得极高的利润,当然也没有人能超发比特币,因为它的总量恒定为2100万。

不论是资产本身的可靠性,增值预期,流通性和可流通范围,比特币或许都不弱于全球其他可供普通投资者们投资的任何资产。

这里需要特别强调比特币的流通性。在美元回流带来流通性缩减的今时今日,很多资产其实无法很方便地按固有价值变现,比如世界各地的房屋、股票、债权、期权等等。比特币作为资产,具有全球流通的特点。随着比特币被越来越多的人接受,流通的便利性会越来越好。

二、比特币作为货币

通货膨胀的本质是货币超发,信用货币不可能存在长期保值甚至升值的可能性。

下图是1774-2008年间,美元购买力的变化:

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在美元和黄金脱钩之后,尤其是在美联储统治美元之后,美元的购买力开始狂跌,跌出了类似于“空气币”的下跌趋势。可怕的是,现在全球的央行主要学习对象和参考对象都是美联储。

所以,持有通胀属性的信用货币不会有任何保值、升值的长期预期。

在面对通胀属性的信用货币时,比特币有天然的优势,因为比特币是通缩属性的,总量永远不会超过2100万,因为随着一些用户私钥的丢失,比特币的总量将会越来越少。

作为全球范围内具有通货紧缩性质的资产,比特币还能涨多少很难说,但对于长期来看会不断贬值的通胀货币来说,比特币有巨大的优势。

如果比特币作为“硬通货”,它的交易成本是多少呢?这里,我们就不得不提前几天很火的一笔交易了:10月15日,在区块高度545911中,3万个BTC被转到了两个地址中,只花费了0.00001464BTC,约价值0.1美元的手续费。

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也就是说,比特币目前的转账成本在转账金额面前,已经到了可以“忽略不计”的水平了,连万分之一都不到。

 04 结语

作为第一次通过技术手段保障私人财产神圣不可侵犯的比特币,是一个伟大的社会“试验品”。

它的资产属性和货币属性,让它在区块链爱好者眼里,成了抵抗“通货膨胀”的利器;它的价格剧烈波动性和投机属性,又让它成了很多人眼中的“投机品”,被扣上“击鼓传花的游戏”、“21世纪的郁金香”等帽子。

比特币马上要迎接它的第一个“十周年纪念日”了。抗通胀利器也好,投机品也罢,在比特币出现之前和出现之后,这个世界已经不一样了。

至少,比特币出现之后,面对通货膨胀,人们多了一个选项。

根据国家《关于防范代币发行融资风险的公告》,大家应警惕代币发行融资与交易的风险隐患。

本文来自LIANYI转载,不代表链一财经立场,转载请联系原作者。

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