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规避“一篮子”风险,投资加密指数是“王道”

5月23日,世界第三大加密货币交易所火币(Huobi Pro)宣布推出一项新的市场指数HUOBI 10。这将进一步丰富加密货币市场的指数种类,降低数字资产投资风险和投资门槛,为更多的传统投资人提供进入加密市场的通道。

在传统股票市场中,指数是由证券交易所或金融服务机构根据一定权重计算出来的,用于追踪股票价格变化的指标性数字。参考股票指数,投资者可以检验自己的投资效果或者预测股市走向。 加密货币的追踪指数也是类似的概念,指数的运用在一定程度上可以起到规避风险、降低投资门槛的作用。

彭博银河加密指数BGCI

此前,火星财经(微信:hxcj24h)曾报道,彭博联合Galaxy Digital(GD)推出加密货币基准指数Bloomberg Galaxy Crypto Index (BGCI)。GD相关人士表示,BGCI指数旨在跟踪加密货币市场中市值最大、流动性最强的加密货币,是首个针对加密货币机构投资者的透明参考基准。

BGCI指数是由市值加权得来的,用于衡量10支用美元进行交易的加密货币的表现。通过衡量多种数字资产的多项指标实现多元化,包括价值储备、交易媒介、智能合约协议和隐私资产。目前,BGCI指数纳入了10种加密货币,分别是比特币以太坊、瑞波币、比特币现金、EOS、莱特币、达世币、门罗币、以太坊经典和Zcash。10种加密货币的所占权重比列也是按前面的顺序依次递减,比特币和以太坊占比最大,各占30.00%;以太坊经典和Zcash占比最小,各为1%。

BGCI充分利用了彭博在指数编制方面的能力优势,包括数据、定价、分析、分配和研究。虽然此前已经存在一些加密货币市场指数,但彭博的进入标志着主要参与者的入场,以及大众对加密货币的兴趣不断增长。

火币主力指数HUOBI 10

类似BGCI指数,火币主力指数(HUOBI 10)将追踪市值高、规模大、流通性好的10种数字资产,综合反映火币全球站用USDT交易币种的实时表现。这大大方便了投资者,可以综合了解多种数字资产的价格变化,而不必每次只查看一种资产。

火币主力指数(HUOBI 10)将数字资产分为数字资产、平台、应用和实物资产替代品(实物资产替代品不包括在指数中,因为它代表了实物资产的价格)四个大类。根据交易额排名,每类资产的前几种会被选为指数样本,样本所占权重会根据上一季度的日平均交易量计算得出。

指数样本并不是一成不变的。如果某项样本资产从交易所下架,这个样本会被“暂时替换”。候选名单中排名第一的加密货币会被选为样本。具体样本权重如下。

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仔细看一下,HUOBI 10指数列出的这10种加密货币,会发现其中的8种对于大众来说比较熟悉,也是指数权重的中坚力量。但是,HT和LOST的入选可能预示着更大的事情即将到来。

占比25.57%的HT(Huobi Token)是火币交易所自己发行的代币。因为火币不断扩大的市场份额,HT获得了和币安币(BNB)类似的欢迎度。而IOST(internet of service token)是火币实验室孵化的第一个项目。作为平台币,LOST在过去的几个月有了重大的变化,表明它有能力与其他主要的DApp平台抗衡。

从平台币HT和LOST进入火币主力指数HUOBI 10分析来看,发行平台币确实是一种提高用户粘性、引流资金的好办法。对于用户而言,使用平台币可以享受一定的折扣、优先体验新功能等优惠权益。对于交易所而言,平台币增加了资金收益,提升了交易平台的价值。

为了和其他的平台形成差异化运行,每家加密货币交易平台都在努力寻找不同的路径。火币这次推出火币主力指数和此前韩国Upbit推出UBCI的行为,都是注意到了行业痛点和数字资产二级市场发展空白的机会。

韩国Upbit加密指数UBCI

今年3月份的时候,韩国最大的加密交易所Upbit推出名为UBCI(Upbit Crypto Index)的加密货币指数,提供一个可以通过建议和创建代币报价标准来衡量市场状况的标准指数。运营Upbit的Dunamu公司表示,提供UBCI指数的目的,是方便投资者了解整体市场趋势和掌握更大的局面。

UBCI指数根据Upbit交易所收集的长期交易数据,创建高信任度的标准值,用于制定四项指数:市场指数、行业指数、比特币指数和战略指数。但是,每种指数的计算方式并不相同。市场指数通过市值加权得出,用总市场流动性比率,方便投资者一目了然地观察所有加密货币的流动情况。行业指数来源自对每种类型的数字代币进行分类,而比特币指数将使用BTC的市场份额和优势来建立其结果。战略指数使用较长期的可量化投资商数来分析投资组合并追踪其收益率。

韩国是加密交易的主要参与者,其动态往往对世界其他地区产生更广泛的影响。Upbit布局加密货币指数,目的是帮助个人和机构进行理性地价值投资,引领加密世界新风标。除了继续优化数字资产交易服务以外,加密交易所未来会抓紧在其他价值洼地的深耕,比如加密货币二级市场等,为更过的投资者提供更有价值和意义的投资服务、投资决策。

投资指数型金融衍生品也许是一个趋势

根据coinmarketcap的数据,市场上已经有1624种加密货币,总市值约3120亿美元。不断增长的数字以及加密资产相对于传统资产的良好表现,使得越来越多的机构投资者和个人投资者愿意加入到加密市场,这一点并不意外。但是,加密货币本身存在价格波动剧烈、投机炒作盛行等问题。另外,大部分投资者多是新手,缺乏专业的知识,很难准确判断出加密货币的实际价值和未来潜力。

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来源:coinmarketcap

基于这些行业痛点,未来会有越来越多的加密交易所和金融机构参与进来。投资工具的数量总是和市场本身发展得一样迅速。考虑到投资者的需求,一些公司开始提供专注于比特币的加密货币基金,后来是越来越多的加密货币基金,预测整个加密货币市场指数编制未来会不断完善。为了争夺榜首的位置,其他主要交易所或者金融机构的类似指数也会相继出现。

加密货币市场的迅速发展,带动了相关金融衍生品的潜在需求。和其他传统资产一样,加密货币投资者关心的核心问题是:我怎么从市场发展中获利最多?如何降低风险、进行复杂的投资策略?

寻求长期收益的投资者,倾向于选择一个合理的策略,就是所谓的“投资指数”。投资指数基金就是将资产合理分配到一组投资对象中,让投资组合的性能与指数表现相匹配。这个方法得到了很多金融专家的支持,所谓“不要把鸡蛋放到同一个篮子”就是这样的道理。

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据火星财经(微信:hxcj24h)获悉,火币还计划在2018年6月10日之前推出以火币主力指数为基础的金融衍生产品。和韩国Upbit交易所推出的策略指数类似,这意味着加密货币市场投资格局会有更大的改变,以后币市的投资就不只是买币和炒币了,购买基于指数的金融衍生品也许会成为另一个趋势。投资者更愿意投资“一篮子”加密货币,降低风险、获得多样化的长期收益。

另外,资深金融从业者向火星财经(微信:hxcj24h)说明,指数具有投资风险分散化、投资成本低廉、追求长期收益等特点,投资加密币指数无疑是一个很好的选择。根据传统股票市场的经验,指数型产品是经过时间验证过的。专业强、质量高的加密指数,能给市场的每一位参与者,提供一个了解市场细分或资产类别的便捷工具。

根据国家《关于防范代币发行融资风险的公告》,大家应警惕代币发行融资与交易的风险隐患。

本文来自LIANYI转载,不代表链一财经立场,转载请联系原作者。

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