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不要害怕熊市,“贪婪”一点

现在的市场对我们不利。比特币的价格已经从7月的12,500美元的高点跌落到今天的8,339美元(注:10月3日的价格)。这个全球市值最高的加密货币跌了33%。

不要害怕熊市,“贪婪”一点

除去比特币的其余币种已经从7月的高位1270亿美元市值变成今天的715亿美元,下跌了38%。
在过去的三个月中,我们正在观察的一些山寨币,甚至是好的项目,亏损了多达70%。
我知道这听起来有点疯狂,但这对于谨慎的加密投资者来说实际上是个好消息。在本文中,我将解释:
· 被称为钟摆效应的市场现象及其对加密货币市场的影响
· 导致近期加密货币价格下跌的一些因素
· 目前你可以采取哪些措施从上行趋势中让获利最大化、以及在下行趋势中让失利最小化
钟摆效应
公开市场像钟摆一样在运动。在牛市期间(例如在2017年加密货币中),投资者过度兴奋,以非理性的价格高估了价格,因为他们不想错过这一行动。并相信价格将继续保持原状。
当市场开始降温并开始修正时,形势将会反转,并以同样的力量朝相反的方向变化,再次远离市场应有的均衡价格。
因此,在熊市中,投资者将继续抛售股票,因为他们担心一切会归零。当这种情况发生时,投资者将资产卖掉到远低于资产价值的水平。我们在2018年看到了这一点,当时比特币达到了3,242美元的低点。
不要慌,什么都没有变
事实是,根本没有发生什么改变。今天,大多数加密货币价格都是由情绪驱动的。从今年2月到6月,我们看到了加密市场的大规模上涨。其中大部分是完全没有根据的,除了投资者情绪的改变外,其他任何原因都没有发生。在这里,我们看到了另一个钟摆效应的例子。
在那段时间里,引起投资者兴趣的事情有:Facebook宣布Libra以及主要机构资金进场,以及诸如Bakkt推出比特币期货和富达数字资产托管服务之类的解决方案等等。
现实情况是,机构对加密货币的兴趣将会是一个缓慢而稳定的过程,不会在一夜之间发生,就像加密货币的大规模采用不会在一夜之间发生一样。机构投资者必须能够(向其投资者)证明对诸如比特币之类的波动性资产进行投资的必要性,而他们在证实这种必要性上实际上并没有对比特币有很深入的理解。
不幸的是,大多数市场都没有意识到这一点,只是当Bakkt上周推出以及对它的需求一般时这才变得非常明显。这种负面影响,再加上Facebook的Libra面临监管而带来的进展放缓,很大程度上是导致近期价格下跌的原因。
我们可能会在几周后看到这种钟摆效应的影响,在情况变好之前可能会很糟。但这对基本面并没有任何的改变。
不要害怕熊市,“贪婪”一点
我们几乎回到了2018年12月的市场低位。我知道,这很可怕,你的第一反应可能是恐慌,放弃并亏本卖掉。但这与聪明的投资者正好相反。他们买入,他们不害怕。
想一想,如果有一天你走进超市,并且所有喜欢的商品都在降价销售,你是否会回家,带回你以前买的商品并要求退款?不会的,你会买得更多,然后囤起来!
精明的投资者低买高卖。并非相反。
当我们对项目进行评级时,我们会考虑所有可能影响某个代币的供需的因素。这让我们可以查看是否有证据表明价格将来可能会上涨。如果基本因素没有变化,那么唯一改变的就是投资者的情绪。目前,投资者对比特币的情绪影响了整个市场上的所有币种……
尽管你对所买入的代币的最初价格什么也做不了,但是有一件事可以改变你买入的平均价格。
方法就是买入更多的代币来拉低成本价。
让数学来告诉你这是怎么一回事:
假设2个月前,我以每个币0.10美元的价格花了100美元买入CoinX,那么我就是以平均价格0.10美元买了1000个CoinX。
现在,假设今天市场形势不好,CoinX的价格暴跌至0.05美元。这时我的投资组合将下降50%(假设这是我投资组合中唯一的代币)。我将不得不等着代币价格从0.05美元回到0.10美元(我最初支付的价格)才能拿回全部的投资。这实际上只会让我不赔不赚。
同样,假设是短期的市场情绪使价格下跌。在这种情况下,我会将投资翻倍来降低成本。
我希望使用与最初购买时一样的投资金额。所以,这时我将再购买价值100美元的CoinX,这次以每个0.05美元的价格在我的投资组合中增加了2000个CoinX。
所以现在,我一共为3000个CoinX投了200美元。但是现在我买入CoinX的平均价格为$ 200/3000 = $ 0.066。这样,我就把对Coinx的平均投资成本从0.10美元降低至0.066美元。
因此,现在一旦市场出现转机,我只需要CoinX从0.05美元上涨33%到0.066美元即可实现收支平衡。超过了就是我赚的钱。
就我个人而言,只有在满足以下两个条件时我才这样做:
1)我投资的资产在基本面上没有发生改变;
2)价格稳定在我最初买入价格的50%或更低(至少一周)。如果它再次下跌50%,那么我将再次进行相同的操作。
我喜欢熊市,因为它们创造了机会
熊市对不习惯波动性的人会让他们感到害怕并失去信心。
作为六年前买了第一个比特币的加密货币投资者,我喜欢熊市。
在牛市中,市场上的贴现率要少得多。而且,要找到值得他们进行交易的价格非常非常困难。在强劲的牛市中找到高的贴现率需要做大量的工作。我唯一能做的就是卖出、从之前的投资中获利。
但是在熊市中,几乎所有币种都在跌,大多数投资前景变得更具吸引力。从项目创始人和管理团队中了解真相也更加容易,因为他们更愿意接受反馈。
在过去六年的加密货币投资经历中,对于加密货币我可以信赖的唯一一件事就是,当价格突然飙升时,它们最终会回落。当价格迅速暴跌时,它们最终将回升(对于好的项目而言)。
但是在所有这些熊市和牛市周期之间,通常我所投资的项目没有发生重大的基础面变化,因为在开始进行投资之前我花了一些时间做了功课,并且我确信有潜力长期穿越牛市和熊市。
我喜欢那些理解这些周期的团队,他们在困难时期没有灰心、继续前进。这就是为什么我们喜欢投资对长期有实际影响的项目以及具有清晰愿景的团队。
以上内容只是个人观点,仅供参考。
来源:Newsletter from Han Kao (Crypto Briefing’s CEO)

根据国家《关于防范代币发行融资风险的公告》,大家应警惕代币发行融资与交易的风险隐患。

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