1. 链一财经首页
  2. 资讯

纽约DFS推出比特币许可证监管框架

纽约DFS推出比特币许可证监管框架

2015年6月,纽约金融服务部(New York Department of Financial Services,简称DFS)推出了比特币许可证(BitLicense)监管框架,该框架涵盖了所有“虚拟货币业务活动”,只要它触及纽约或其居民,就可以使用。

也就是说,任何从事涉及纽约州,包括居住所在地、营业地或在纽约经营业务的人和虚拟货币商业活动的企业,都必须申请比特币许可证,不得有任何宽限期或例外情况。

到目前为止企业通过许可证发放程序并获得比特币许可证有4家企业(除了两家进行申请程序并获得信托章程的公司之外),比特币许可证虽然带来了巨大的监管措施但增加了其业务负担,因为它要求在反欺诈、反洗钱、网络安全、隐私和信息安全等方面采取强有力的遵守政策和程序。

正因为如此,比特币许可证在Bitfinex和andShapeshift等大型公司的推动下,在纽约迅速开展,并对其他行事谨慎的公司产生了寒蝉效应。

有公司对比特币许可证的发布说道:对我们这些因为碰巧生活在这里而留在纽约的人来说,存在着一种普遍的混乱感,他们的措辞虽然含糊不清,但显而易见可以知道他们针对金融机构在条例颁布之后缺乏正式指导而感到不满。

总之,由于许可证发放要求的范围不确定,许多公司有三种选择:避免在纽约做生意;试图围绕法律组建企业;从事潜在或完全不遵守法律的行为。

鉴于外勤部迄今收到的申请数量如此之少,而且档案中仅有五份被拒绝的申请,人们可以推断,许多人选择不遵守规定。

案例研究

Drone Energy和Travel By Token是两个基于政府的客户,它们经营着截然不同的企业,但他们共同关心的是与最佳实践保持一致。

这些企业除了遵守适用的外国、联邦和州的管理制度(现有的和正在发展的)之外,还在花费大量的时间和精力来围绕比特币许可证来构建系统。

例如,Drone Energy公司拥有一个专利解决方案和和一种创新的商业模式,它围绕着加密货币的开发而设计。尽管在比特币许可证条例的文本中明确规定了这一豁免条款,但外勤部在公开评论中表示,比特币活动完全超出了法律的范围。

不过,企业在某个时候会考虑退出美元交易中而又不让让加密货币商业活动被绊倒。我们已经讨论了各种潜在的商业模式,但这一直限制着我们的客户能够并且愿意主动去做事。

另一个客户,即Travel By Token(TBT),是一个早期的初创企业,它使用(AirBnB)分时度假混合模式,让代币持有人能够使用该公司货币购买并持有的度假房产,但这只供低于市场价格的代币持有人使用。

由于这个代币正处于开发阶段,我们完全可以根据比特币许可证规则在纽约州开发底层软件。但是,在根据《比特法》第200.2(q)(5)节,开始代币发行之前,公司将需要离开这个国家,然后才能被认为是可控制、可管理、可发行的虚拟货币。

尽管提供了一条可行的前进道路,但对业务计划和事务进行结构化以避免比特币许可证是一项又复杂或又昂贵的任务。
考虑到12月期间证券法的发展和为了进行一种公用事业代币发行(无论是TBT还是其他纽约州客户),我们正在考虑以下办法,作为与适用证券法互动的一种可能的变通方案:

·我们在纽约进行初步加薪的范围内,将首次发行代币安排为符合506(c)条的未来代币交易简单协议(SAFT),投资者必须得到第三方服务供应商的认可,并遵守反洗钱和反恐怖主义法的规定,因为我们在纽约进行了初步加薪,而根据证券法订立的投资合同,不应因为没有代币而导致比特许可证的实施被阻止;

·利用在SAFT筹得的资金继续开发该代币,并将企业转移到国外来建立组织结构,并组成一个附属机构,在一个更友好的管辖范围内进行该产品的发行;

·在重组业务之后,在下一轮融资中,我们将通过代币发行来评估证券法的现状:

·即在证券交易委员会和纽约州监管机构眼中,那些可以立即用来换取某种服务或产品的公用事业代币是否构成证券。这将告诉我们在更大规模发行代币中是否有必要遵守证券法。然而,即使我们采取的立场是,一个代币虽然并不是基于 Howey test的证券,我们也必须会付出努力来提供具有可靠证券法类型披露的材料;

·如果没有外勤部的指导,我们计划阻止纽约州居民(以及引起守法问题的管辖区内的任何其他人)参加,采取保守的做法是如果这些发行是以纽约州为基地的,或者是向各州居民发行的,所有发行人都必需要使用比特币许可证进行任何形式的代币发行。

上述进程仅涉及到筹资,而且是基于我们今天的法律的现状。

纽约州在监管真空中通过了比特币许可证规定,而现在州和联邦法律正在迎头赶上,监管机构之间常常缺乏协调,导致了一场遵守法规的噩梦。

下一步计划

如果没有对法庭上比特币许可证的成功挑战,也没有DFS(或州立法机构)按照统一的法律委员会框架对规则进行修改,那么DFS将会比在其网站上发布的最简单的常见问题更有价值。

我们也将通过强制行动来了解法律的局限性,尽管迄今为止还没有出现过这样的情况。

然而,无论采取何种形式的进一步发展、撤离或复杂的结构安排工作都必须使代币发行空间更舒适。

来源:https://www.coindesk.com/contortions-compliance-life-new-yorks-bitlicense/
翻译:区块网@ 雷茜

根据国家《关于防范代币发行融资风险的公告》,大家应警惕代币发行融资与交易的风险隐患。

本文来自LIANYI转载,不代表链一财经立场,转载请联系原作者。

发表评论

登录后才能评论

联系我们

微信:kkyves

邮件:kefu@lianyi.com

时间:7x24,节假日bu休息

QR code